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参考消息网7月3日报道据美国商业内幕网站6月28日报道,全球最大的资产管理企业贝莱德公司认为,有五大超级趋势可能会决定未来投资组合的成败。
在其年中报告中,该公司表示,投资者应该关注技术、地缘政治、人口增长和金融业。
人工智能
与华尔街的其他机构一样,贝莱德最关注的领域就是人工智能了。
在上调对该行业前景的评估结果时,该公司提到了这种新兴技术引发的狂热。鉴于人工智能对生产率、利润率和节约成本有潜在的提升作用,该公司现在对人工智能领域给予了“超配”评级。
贝莱德公司乐观地认为,人工智能将推动微芯片——也就是人工智能发挥作用所依赖的硬件——制造商的估值上升。该公司还认为,掌握用来训练人工智能的数据的公司是被低估的赢家。
上述报告称:“拥有大量专有数据的公司能够更快、更容易地利用大量数据创建创新模型。新的人工智能工具可以分析和解锁一些公司可能拥有的数据‘金矿’的价值。”
低碳转型
贝莱德在报告中称,投资者还应为向低碳经济转型做好准备。预计这种转型将更快地在发达国家发生。能源系统天翻地覆的重组应该能为投资者提供成功的机会。
例如,该报告举出了电动汽车价格飙升的例子。电动汽车价格飙升得益于人们对低碳解决方案的重视。然而,要准确把握这些重大变化,投资者需要对未来的政策、技术和消费者偏好做出假设。
地缘政治分化
这家资产管理公司对国际秩序的未来持较为悲观的态度。投资者应为世界的进一步分化做好准备。经济效率将不再主导地缘政治关系,国家安全和抗风险能力将成为优先考虑的因素。
贝莱德预计,基础设施和机器人领域的投资将增长。与此同时,一些新兴大国未来可能发生对抗,这可能意味着国防、航空航天和网络安全领域将实现增长。
人口老龄化
全球人口老龄化是另一个令人担忧的超级趋势。随着未来一些市场的劳动力减少,这会对生产率、经济增长和政府支出产生影响。
贝莱德认为,这将是助推通胀的一个因素,因为尽管生产率下降,但退休人口仍将维持花钱的水平。
重塑的银行业
该公司的报告还预测,金融业将进行永久性的重组,这凸显了今年早些时候银行业动荡引发的变化可能会加速。
例如,投资者可以预计到小型机构将进一步合并,信贷渠道将收紧。这将有助于非银行借贷机构和私人市场在该行业内发挥更大作用。
总的来说,贝莱德预计某种形式的宏观经济冲击即将到来,因而仍给予美国股票“低配”评级。然而,该公司着重提到短期政府债券,因为高利率将继续支撑高收益率。
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